Envases de Cartón Ondulado: Continúa la buena estrella

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La recuperación del consumo del cartón ondulado, su versatilidad, que permite concebir y crear soluciones de envasado nunca imaginadas, el despegue de la impresión digital, la preferencia de envasadores y consumidores por un packaging sostenible y el paulatino desplazamiento del comercio tradicional hacia el canal online, son los principales factores que justifican el buen momento que atraviesa la industria del cartón ondulado.

Y los datos de la asociación Afco avalan esta apreciación, pues la producción en España alcanzó los 5.201 M m2 en 2017, que marcan un nuevo techo histórico, con un crecimiento del 5% frente al año anterior. La mejora acumulada desde 2012, el último en retroceso, alcanza ya el 24%.

Mayor aún fue el crecimiento en facturación, cifrado en el 8,7% en 2017, hasta los 2.854 M€. De largo, el mayor de la última década, que, por ejemplo, duplica el 4,7% logrado en 2015 y cuadruplica el 2,0% de 2016. Sumados los 2.013 M€ en los que Afco sitúa la facturación indirecta del sector en el último año, los ingresos totales se van hasta los 4.867 M€.Se mantienen las 71 empresas y 89 plantas onduladoras, generadoras de 11.140 puestos de trabajo directos y 12.360 indirectos. Prueba de la buena salud de este material, su consumo per cápita no para de crecer en España, situándose ya en 59,6 kg/hab., un 23% más, por ejemplo, que los 48,4 kg/hab. de hace un lustro.

Tras el ligero descenso sufrido en el año anterior (-0,6%), la producción de papeles para cartón ondulado aumentó un 2,2% en 2017, hasta los 2,964 Mt, según Aspapel. De esta forma, su cuota dentro de la producción papelera total se elevó hasta el 47,7% (1,4 puntos más que en 2016), debido a que esta última registró un retroceso del 0,8%, hasta situarse en 6,218 Mt. Aplicando las variaciones que genera el comercio exterior, el consumo aparente de papeles para ondular creció un 5,2% (3,119 Mt), a doble ritmo que el consumo total papelero, que se elevó un 2,4% hasta los 6,803 Mt.

Las exportaciones de papeles para cartón ondulado cayeron el 8,5%, hasta las 799.300 t y acumulan un descenso del 21% desde 2013. En consecuencia, pasan a representar el 30% de los 2,681 Mt en que se situó la exportación papelera total, que a su vez retrocedió el 5,3% en el último año. Por destinos, Portugal y Francia se llevan la palma, con subida del 8,5% en el caso del primero y descenso del 16,6% en el del segundo. Por lo que respecta a las importaciones, retrocedieron por segundo año consecutivo en un 0,4%, para situarse en 954.500 t. Francia, Finlandia y Suecia, en ese orden, concentran el 49% del total. En valor, las ventas exteriores cayeron por cuarto año consecutivo (-1,8% frente a 2016) hasta los 338 M€, la cifra más baja desde 2009, en pleno epicentro de la crisis. En cuanto a las importaciones, aumentaron el 8,9%, hasta los 537 M€, la cifra más alta de la historia.

Se aventura un periodo de concentración empresarial
Un estudio de Rabobank señala que la industria europea del cartón ondulado entrará en un periodo de consolidación empujada por sus escasos márgenes, lo que llevará a las compañías a buscar fórmulas para expandir su presencia geográficamente, por lo que se espera un elevado número de operaciones de concentración en los próximos años. El objetivo, ganar tamaño para afrontar las necesidades de un mercado cada vez más complicado y realizar con mayores garantías el salto fuera de Europa.

Habrá que esperar un tiempo para conocer si se cumplen estas predicciones, pero lo cierto es que los últimos meses han sido especialmente convulsos para el sector. Primero con la opa fallida del mayor fabricante mundial de productos papeleros, International Paper, sobre el principal productor europeo de cartón ondulado, Smurfit Kappa, valorada en 8.900 M€. De haber cuajado, le hubiera dado a IP el liderazgo holgado el mercado español de este material.

En cambio, va a prosperar la opa lanzada en junio por la británica DS Smith sobre la totalidad de Europac, cifrada en 1.667 M€ y condicionada a alcanzar la aprobación de al menos el 50% de los accionistas de cada uno de ellos. En el caso del grupo español, partió con un refrendo del 53%, mientras que en la posterior junta de accionistas de DS Smith el apoyo alcanzado rozó el 100%. Operación que supondrá un nuevo golpe de efecto de DS Smith en su escalada hacia el liderazgo en el mercado español del cartón ondulado, del que ocupa la quinta plaza apenas cuatro años después de su desembarco, que será la cuarta cuando concluya la opa.